Scăderea Indicele IRCC
Indicele de referință pentru creditele consumatorilor (IRCC) a ajuns la 5,68% pe an, conform datelor Băncii Naționale a României (BNR) publicate pe 31 decembrie 2025. Această valoare este mai mică decât cea de 6,06% anunțată cu trei luni înainte, marcând cel mai ridicat nivel atins de IRCC de la introducerea sa. Scăderea IRCC, care este utilizat pentru stabilirea dobânzilor la creditele acordate populației în lei, ar putea conduce la o ușoară diminuare a costurilor pentru debitori.
Impactul asupra ratelor
Deși IRCC este anunțat la sfârșitul anului 2025, efectele scăderii se vor resimți în primul trimestru din 2026. Indicele este recalculat la finalul fiecărui trimestru și se aplică de bănci în următoarele trei luni. Astfel, românii cu credite legate de IRCC ar putea observa rate ușor mai mici în primele luni ale anului 2026. Expertul financiar Claudiu Trandafir a declarat că scăderea IRCC va influența imediat ratele la creditele cu dobândă variabilă, începând cu luna ianuarie.
Structura pieței de credite
Trandafir a menționat o schimbare în comportamentul cumpărătorilor, evidențiind că, deși numărul tranzacțiilor a scăzut, ponderea creditelor ipotecare a crescut. În primele 10 luni ale anului 2025, 57% din intermedieri au fost credite ipotecare, comparativ cu 51% în 2024 și 43% în 2023.
Compararea IRCC cu ROBOR
În paralel, ROBOR la trei luni se află la 6,14% pe an, un nivel relativ stabil. Spre deosebire de IRCC, ROBOR este mai volatil și reacționează rapid la schimbările din piața monetară. La introducerea sa în 2019, IRCC avea o valoare de 2,36% pe an.
Previziuni pentru 2026
Economiștii estimează că IRCC ar putea continua să scadă lent, în contextul unei inflații controlate. Se preconizează că IRCC valabil din 1 aprilie 2026 ar putea ajunge la 5,57%, dar creditul va rămâne costisitor, iar reducerile de rate vor fi graduale. Scăderi mai semnificative sunt așteptate abia în 2027.
Politica BNR privind dobânda-cheie
Analizând politica monetară, analiștii de la BCR și ING estimează că BNR va menține dobânda-cheie la 6,5% cel puțin până în mai 2026, în prezent aflându-se la cel mai ridicat nivel din ultimii 14 ani. Prima reducere a dobânzii-cheie ar putea avea loc în mai 2026, cu o relaxare totală de aproximativ 1,25 puncte procentuale până la finalul anului 2026.
Concluzie
Scăderea IRCC și posibila reducere a dobânzii-cheie de către BNR ar putea oferi o ușoară relaxare financiară debitorilor, deși impactul semnificativ va fi resimțit abia în anii următori.